多家银行下架5年期大额存单，背后真相究竟是什么？

近期，包括工商银行、建设银行、招商银行等在内的众多大型及中型商业银行，以及众多地方的农村商业银行，均陆续撤下了5年期大额存单产品，同时互助县树人高级中学，3年期大额存单的发行量也相对较少。

大额存单历来是银行吸引存款的重要手段，众多高净值个人投资者在理财时亦将其作为首选工具，然而，为何近期这些产品纷纷从市场上消失？

当前，银行业的净息差水平较低。在资产端不断降低实体经济的融资成本的同时，我们必须在负债端寻找新的增长点，以保持息差的稳定。存款作为银行主要的负债渠道，因此，降低存款及其他负债的成本显得尤为重要。中国邮政储蓄银行的研究员娄飞鹏指出，大额存单的利率通常随着存期增长而上升，这也使得银行的负债成本相应提高。因此，撤下5年期的大额存单，是一种有效的降低负债成本的方法。

观察金融市场存款与贷款利率的变动趋势，可以发现今年存款和贷款利率几乎同时呈现下降趋势。这种存贷款利率的同步降低，一方面是为了保持银行的净息差稳定，另一方面也是为了更好地发挥银行的金融作用，进而更有效地服务实体经济。在当前扩大内需、确保经济稳定向好的发展态势下，持续降低实体经济的融资成本，提供高品质的金融服务显得尤为重要。

融360数字科技研究院的高级分析师艾亚文指出，在今年的5月份，我国的存款利率结构发生了显著变化，其中，工商银行、农业银行等国有大型银行率先开启了存款利率下调的先河。这一调整使得中长期存款利率普遍进入了“1%”的新阶段。紧接着，股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及村镇银行等金融机构也纷纷跟进，逐步降低存款利率。虽然各家银行的调整幅度不尽相同，但整体上存款利率呈现了下降的趋势。

五年期大额存单的退出市场，预示着投资者通过中长期储蓄来确保家庭财富稳定增长的机会正逐渐减少，因此，进行多元化的财富投资显得尤为重要。

存款利率持续下降之际，当投资者将目光投向银行理财及各类资产管理服务时，有必要根据自身的财务状况和风险承受水平，确立短期、中期和长期的理财目标，并将短期资金优先投资于货币基金等流动性较高的产品。中国银行研究院的研究员梁斯提出，投资者还需对不同产品进行横向比较，留意利率变动趋势及期限结构，以挑选出综合收益更为出色的理财产品。通过仔细阅读产品手册，我们能够清楚地了解收益的计算方法、申购与赎回的规定以及费用构成，从而有效防止因信息不匹配而对投资选择造成不良影响。

专家提出，在当前低利率环境下的家庭财务规划中，需采取“固定收益加”的投资策略，同时配置中短期债券基金；此外，还需借助全球资产配置来把握全球经济增长的机遇。据悉，国内已有众多基金组合专注于全球资产配置。

梁斯提出，投资者可以适当投资于评级较高的债券和债券型基金，这样既能享受收益的稳定性，又能与储蓄相辅相成，从而实现收益的稳定增长。对于那些风险承受能力较强的投资者来说，可以尝试投资于权益类资产，通过指数基金等金融工具参与股票市场，以承担一定的风险来换取长期资本增值的潜力。同时，必须构建一个动态的再平衡体系，依据经济走势、市场价值评估等多重因素的变化，及时对各种资产的配置比例进行调整，确保风险和收益之间的有效协调。