6月20日证监会修订证券公司分类评价规定，释放啥信号？

证券公司规定修订向来都是行业里十分受关注的事！此次修订有很多重要变化，咱们一起详细看看这背后的奥秘。

名称变更适应框架

这次把规则标题从《证券公司分类监管规定》改成《证券公司分类评价规定》！为什么？就是为了让它和以分类评价为主要内容的制度框架更契合。就好比穿衣服要合身才舒服，规定也得和制度框架适配，这样整个体系才能运转得更顺畅。这一小小的名称变动，其实背后蕴含着不小的变革

明确监管导向目的

这次修订把“引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力”写到《规定》第一条里当立法目的。以前没这么明确，现在相当于给行业指明了方向，就像黑夜中的灯塔！监管导向清楚了，证券公司也知道该往哪儿使劲提高自己的专业能力，更好地为市场和投资者服务

调整现有评价框架

《规定》第二条、第八条把原来的评价框架修改成了“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”。而且，《规定》第七条告诉你功能发挥情况主要体现在服务实体经济和国家战略上在一些业务加分和专项监管工作中都突出了功能发挥，还授权证券业协会搞“功能发挥情况”专项评价，重视程度可见一斑。

整合优化业务指标

《规定》做了一些指标的调整大连市同乐中小企业商会，考虑到现行规定大部分主要业务都有收入加分指标，所以《规定》第十三条就不再对总营业收入按排名加分、减掉规模类重复加分。同时，加大了对净资产收益率的加分力度，这是要引导证券公司走集约型、有效率的发展道路。中小机构也能从中得到差异化发展的机会。

完善结果下调机制

修订后的《规定》对于评价结果下调的手段做了完善。《规定》第十八条补充明确对重大违法违规公司直接就可以下调评价结果，不只是在处罚、监管和自律措施的扣分基础上操作了，还要关注整体研判。“过罚相当”的原则贯穿修订的条款，提高“资格罚”处分扣分和自律措施惩戒力度、优化行政处罚分值，让各分值和加分项更均衡

优化风险防控规则

规定根据当前行业实际，做了一些风险管控项目的优化，对债券交易风险管控、资管业务风险管控等项目的扣分标准安排得明明白白。比如说《规定》第十四条明确重大风险化解后公司风控指标达标的加分规则，希望引导证券公司重视风险防控。