今年上半年债券市场发行金额同比大增16.59%？券商功不可没

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自年初至今，债券市场整体呈现出旺盛的活力，根据Wind资讯的统计，上半年（以债券发行起始日为基准）全市场债券的发行总额达到了44.68万亿元，这一数字较去年同期增长了16.59%。在金融市场扮演关键角色的证券公司，在上半年期间，全力推进了涵盖科创债在内的多种债券的承销业务，满足了企业多样化的融资需求。这些债券的承销总额累计达到了7.34万亿元，较去年同期增长了20.75%，金融的力量有效地推动了实体经济的优质发展。

中小券商承销额排名提升

具体分析，依据Wind的数据统计，在券商总承销金额（特别是地方债领域）方面，上半年，中信证券承销的债券数量达到了2822只，其合计承销金额高达1.04万亿元，位居行业之首；紧随其后的是中信建投，其承销金额达到了7599.8亿元；国泰海通、中金公司、华泰联合证券的承销金额依次为7146.8亿元、6527.7亿元、6336.8亿元。与去年同期的数据相较，在今年上半年的业绩中，由于成功实施了并购与重组，国泰海通的实力得到了显著增强，其排名也因此上升了一位，成功攀升至行业内的第三位。

众多中小型券商亦在债券承销领域投入大量精力，其承销总额的排名明显上升。以国开证券为例，其排名由去年同期的第十五位跃升至第八位；而第一创业则成功进入前五十名，具体排名为第三十五位。

观察券商在承销各类细分债券的表现，我们可以发现，排名靠前的券商展现出明显的优势，他们在多个排行榜上占据了领先位置。在上半年，特别是在信用债承销领域，中信证券、国泰海通、中信建投分别占据了前三名的宝座，其承销金额分别达到了7270.7亿元、5774.9亿元、5327.8亿元。在ABS（资产支持证券）领域，中信证券的承销总额高达1051.8亿元，高居榜首；紧随其后的是国泰海通，承销额为965.8亿元，位居第二；而平安证券则以787.1亿元的承销额排在第三。至于ESG（环境、社会和治理）债券领域，中信证券的承销额为435.8亿元，同样位居第一；而中金公司和中信建投的承销额分别为307.8亿元和266.9亿元。

随着券商国际化战略的深入发展，相关机构正不断加大力度在跨境金融领域进行布局，其国际分支公司正致力于中资离岸债券的承销工作。根据数据，在上半年期间，国泰君安国际在券商承销中资离岸债券的金额排名中高居首位，成功承销了155只债券，总承销额达到了43.1亿美元；而中金国际、中信里昂、中信建投国际的承销额依次为27.1亿美元、26.7亿美元、23.2亿美元，同样位于榜单前列。

科创债业务成亮点

值得注意的是三门峡市农机农垦发展中心，在券商上半年的债券承销业绩中，科创债的承销业务成为了一个显著亮点。自5月份债市中的“科技板”项目启动后，券商们纷纷响应政策号召，积极参与科创债的发行与承销活动，以此发挥债券市场在服务实体经济方面的作用，确保金融资源能够精准地流向科技创新型企业。

根据数据统计，自5月7日启动至今，至上半年结束，已有54家证券公司投身于科创债的承销工作，累计承销金额达到了3282.82亿元人民币。中信证券在承销金额上位居榜首，其承销的科创债数量达到118只，承销总额高达480.3亿元；而中信建投和国泰海通的承销金额分别为449.8亿元和318.6亿元；此外，中金公司和华泰联合证券的承销金额也都超过了200亿元。

李勇，东吴证券固定收益部门的首席分析师，在接受《证券日报》记者的访问时阐述道，科创债市场的成长将为券商的投行债券承销业务带来新的增长潜力，进而激发科技金融的活力。此外，这一发展也为券商带来了资产配置的优化机会和业务模式的升级契机。

目前，众多证券公司已将科创债视为债券业务发展的关键领域。中国银河明确指出，科技创新债券已被公司列为重点工作之一，并由投资银行部门牵头，集结专业团队，主动与发行方建立联系，采用“投资银行+投资+研究”三位一体的服务架构，不断为科创债的发行方提供涵盖多个维度和全面性的综合金融服务。中银证券宣布，将紧密跟随国家的战略重点，以科技创新债券、绿色债券等债务工具为着力点，致力于推动以收益创造为核心的投行业务向转型方向发展。