下半年首个交易日三大指数涨跌不一？银行与创新药行情引关注

在下半年的首个交易日，三大股指表现各异，其中银行板块迅速回升，助力沪指实现0.39%的涨幅；与此同时，创业板指则下跌了0.24%。当天，两市总成交额达到了1.47万亿元，超过2600只股票上涨，而涨跌股票数量大致持平。

创新药领域午后迎来显著涨幅，专注于龙头药企的药ETF（562050）在交易市场内涨幅达1.64%，日线图上连续三天上涨。相关部门联合发布《关于支持创新药高质量发展的若干政策措施》，旨在对创新药的研发、审批、医院使用以及多元化支付环节提供全方位的支持。

招商证券分析认为，我国自主研发的药品已步入国际竞争行列，技术的突破与市场的扩大共同推动了创新药行业的繁荣趋势，对其未来发展充满信心，并持续看好其潜在推动力和实现预期。

银行业巨头重返市场，整体涨幅居首，其中建设银行和浦发银行股价再攀新高，百亿级头部银行ETF（代码512800）在交易场所上涨1.52%，连续两天收出阳线，目前价格已回升至所有均线之上。

中信证券的预测显示，到2025年，领先的保险公司将主要增配以银行为核心的分红股票，预计金额将达到约1440亿元；若按每年10%的增长率计算，未来十年内的投资总额有望达到约2.29万亿元。

金融科技领域风云变幻，曾经备受瞩目的稳定币市场突然遭遇大幅回调，导致金融科技ETF（159851）的跌幅超过2%。然而，资金市场却保持着坚定的信心，159851在当天迎来了1.21亿份的净申购。与此同时，近期持续上涨的国防军工和算力板块也出现了回调迹象。

7月将至，东方证券指出，半年报仍旧是一个关键的参考依据。近期涨幅明显的行业互助县树人高级中学，普遍集中在估值合理和业绩预期良好这两个方面。因此，在业绩披露期间，建议投资者关注那些业绩确定性较高的领域，例如海外算力、游戏以及军工等行业。

在【ETF全知道热点收评】中，我们将深入探讨医药、银行业以及金融科技银行这三个领域的交易动态和基本面状况。

重磅利好政策出台，医药市场行情强势反弹，国内首只医药类ETF（代码562050）表现强劲，涨幅达1.64%，连续三日上涨。

创新药物领域政策支持力度加大，A股市场关于医药板块的行情再度兴起！专注于头部医药企业的药ETF（562050）在午盘时段持续上涨，涨幅达到1.64%，并以当日最高价收盘，日线连续三天保持上涨态势。

公开信息显示，药ETF（562050）作为中国首个追踪中证制药指数的ETF产品，专注于投资“化学药、生物药品以及中药”三大领域的领军制药公司，其投资组合中不包含医疗行业和CXO企业。

成分股的走势呈现，40只股票上涨，2只持平，8只下跌，创新药板块的股票表现尤为突出，领涨市场！其中，泽璟制药涨幅达到7.66%，位居涨幅榜首位，安科生物和信立泰的涨幅均超过6%，亿帆生物、华海药业和神州细胞等股票的涨幅也超过了5%。

龙头药企缘何大涨？消息面，创新药再迎政策利好。

今日，国家医疗保障局以及国家卫生健康委员会联合发布《关于促进创新药物高水平发展的若干举措》，全面扶持创新药物从研发、审批、医院应用到多元支付的全过程，具体措施涵盖增强对创新药物研发的扶持、推动创新药物纳入国家基本医疗保险药品目录及商业健康保险创新药品目录等。

除此之外，国家医疗保障局近期首次将商业健康保险中的创新药品纳入了调整计划之中，这一举措旨在对多层次的医疗保障体系进行优化。医疗保障局强调，这一行动将为创新药品的进步带来更为丰厚的经济保障。

分析表明，针对创新药物的全产业链扶持政策已明确展现了高层设计的重视立场，同时，今年内国内制药企业的商业拓展活动持续突破新高，这预示着创新药物有望在未来的医药市场行情中持续占据主导地位。

从根本逻辑角度考量，在人口老龄化加剧的背景下，药品需求呈现出刚性特征，市场需求量持续上升；在供应方面，原创药品专利即将到期，创新药物因政策支持频繁获得海外订单，同时，中药产业也得益于政策扶持，各个领域的制药企业都迎来了发展的新机遇。

在配置工具的选择上，我们专注于医药行业的投资机遇，重点锁定国内首发的医药类ETF（代码562050）。该基金不仅受益于创新药物带来的高速增长，还通过投资中药来减少指数的波动性，同时，它还完全避开了医疗和CXO领域的投资。

若您同时关注医疗和CXO领域，不妨将目光投向A股市场规模最大的医疗ETF——512170。该基金专注于“医疗器械”与“医疗服务”两大板块，与人工智能在医疗领域的关联性颇高，并涵盖了6家CXO行业的领军企业。此外，您还可以通过场外联接基金（A类162412或C类012323）进行投资。

截至2025年6月30日，医疗ETF基金的总规模达到了261.44亿元，这一数字在所有50只医药医疗类ETF中位居首位。这一数据是根据沪深交易所和公开资料综合得出的。依据沪深交易所发布的公开信息，华宝中证制药ETF成为了国内首只紧密追踪中证制药指数的ETF产品。

大股东再度给予坚定支持，银行业绩迅速回升。百亿级股票512800涨幅超过1.5%，浦发银行和建设银行股价双双创下新高。

仅隔短短两天，银行界迅速重振雄风！在今日，银行股整体强劲回升，股价普遍攀升。苏州银行受到大股东4亿元增持，涨幅超过5%，一马当先；厦门银行、杭州银行涨幅均超过3%，而建设银行、浦发银行涨幅超过2%，双双创下历史最高价。

A股知名银行ETF（代码512800）开盘后股价先抑后扬，最终收盘时上涨1.52%，连续两天录得上涨，股价重新站上所有均线之上。当日交易额突破7亿元，市场交易活跃度较高。

6月30日，苏州银行对外公布了一则公告，内容涉及大股东及其关联方对公司股份的增持计划。据悉，苏州国际发展集团作为大股东及其一致行动人，计划从7月1日开始，在接下来的6个月内，通过深圳证券交易所的交易系统，采用集中竞价的方式，增持公司股份，增持金额不低于4亿元人民币。

近期，青岛银行亦对外宣布，其重要股东国信发展（集团）有限责任公司计划通过其子公司增加对青岛银行的持股，预计在增持完成后，其持股比例将控制在青岛银行总股本的19.99%以内。

自今年起，银行类股票在市场上颇受欢迎，尤其在5月份，南京银行、重庆银行、上海银行等众多银行纷纷发布股东和高管增持股票的计划，或公开增持的执行情况，以实际行动向市场展示信心。在保险资金方面，截至6月10日，今年保险资金累计增持股票达19次，其中9次涉及银行股。

分析人士认为，今年银行板块之所以表现出色，主要得益于资金流入增加以及行业本身所具有的强大抗风险能力。一方面，在利率较低的市场环境中，银行股票普遍具有的高分红特性凸显了其独特的投资吸引力，吸引了包括保险资金在内的长期资金不断增持；另一方面，银行业的经营状况稳健且持续改善，为股价的上涨提供了坚实的支撑。

数据显示，截至6月底，银行板块整体涨幅达到了13.1%，即便在之前有过短暂的回落，其涨幅依然位居申万一级行业中的第二，比上证指数高出10.34个百分点，比沪深300高出13.07个百分点，呈现出持续攀升的趋势。

展望下半年，国盛证券分析指出，银行板块的走势有望保持稳定，这主要得益于其股息率的相对较高、业绩和分红的不确定性较低。再者，保险资金作为今年银行板块配置的主力，预计最早在7月份将迎来预定利率的进一步下调。随着保险资金成本的降低，加之当前“资产荒”的环境，对高股息银行股的投资兴趣可能会持续增强。

顺势崛起，攻防两全！对于看好银行板块投资价值的投资者，不妨留意银行ETF（代码：512800）及其相关联接基金（A类：240019；C类：006697）。该银行ETF（代码：512800）紧密追踪中证银行指数，其成分股涵盖了A股市场42家上市银行，成为监测银行板块整体走势的优质投资选择。

根据最新数据，该银行型ETF（代码512800）的基金总规模已超过120亿人民币，过去一年中，其日均交易额高达4.1亿人民币，堪称市场上规模最大且流动性最优越的ETF产品。

截至2025年6月27日，该银行ETF（代码512800）的基金规模和近一年的日均成交量在A股市场的10只银行业ETF中均位列第一。

高位板块出现回落，翠微股份股价逼近跌停，金融科技ETF基金跌幅超过2.5%，并跌破五日均线。与此同时，资金大量涌入，市场似乎在尝试押注反弹走势。

市场波动加剧，先前备受瞩目的热门题材出现回调，其中金融科技领域跌幅居首。中证金融科技主题指数跌幅达2.84%，其成分股普遍下跌。仅有四只股票实现上涨，楚天龙逆势上涨4%，润和软件、税友股份、东华软件等股票亦有所上涨。而在下跌方面，翠微股份股价接近跌停，四方精创、拉卡拉、新国都、宇信科技等股票跌幅均超过7%。

在热门ETF领域，金融科技ETF（159851）呈现全日下跌走势，其场内交易价格最终下跌2.69%，并跌破五日均线，同时全日成交额达到7.27亿元。在大幅下跌期间，市场资金对金融科技ETF的热情高涨，数据显示，159851当天净申购量达到1.21亿份，以当日平均交易价格1.635元计算，总金额接近1.98亿元。

短期内，可能存在两则对热门题材走势产生不利影响的新闻：一方面，美国政府与美联储在货币政策上的分歧持续加剧，这使得相关数字资产法案能否顺利实施的前景变得扑朔迷离；另一方面，京东也发表了相关声明。

从长远角度观察，中信建投指出，政策监管层面不断取得进展，《香港数字资产发展政策宣言2.0》正式发布，这标志着香港数字资产市场已从“试验阶段”过渡到“实施推进阶段”；券商纷纷布局虚拟资产交易服务市场，或许将引发牌照升级的热潮，数字资产时代有望加速全面展开，数字资产业态也预计将迎来快速发展的新阶段。

在金融科技的全局视角下，政策层面，央行即将着手研究和制定新的金融科技发展蓝图，并发布旨在深化金融科技应用以促进金融数字化和智能化的政策文件。同时，央行将与国家数据局携手推进“数据要素×”的试点项目。在此过程中，将指导金融机构在确保安全合规的前提下，充分利用金融领域庞大的数据和丰富的应用场景，提升数据基础能力和支撑体系，进而激活推动金融领域“五篇大文章”发展的数据驱动引擎。

展望未来市场，民生证券指出，从国家战略的高度来看，金融科技正迎来新一轮的创新发展机遇。香港推出的一项重要法案得以实施，同时，在2025年的陆家嘴论坛上，中国人民银行发布了八项金融开放的措施，这些举措共同为金融科技的创新发展提供了有利的政策条件。开源证券强调，“1+6”政策是资本市场助力科技创新及新型生产力成长的积极措施，建议投资者关注那些业绩弹性显著、具有零售业务优势的证券公司，以及金融科技领域的代表性企业。

此外，根据历史行情分析，金融科技无疑是引领反弹的领军者。以去年“924”牛市为例，在2024年9月24日至2024年11月7日的不到30个交易日内，金融科技板块的涨幅就猛增超过了100%。在板块经历深度回调的阶段，投资者或许应特别关注其未来的反弹潜力。

自2014年6月30日至2025年6月25日，金融科技ETF紧密追踪中证金融科技主题指数，该指数以2014年6月30日为基准日，并于2017年6月22日正式推出。在2020至2024年间，该指数的年度涨跌幅依次为10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%以及31.54%。指数的成分股会根据编制规则进行适时调整，而其历史回测业绩并不能作为预测未来表现的依据。

观察分析，金融科技领域展现出强大的抗风险能力，对市场流动性的变化反应灵敏，加之当前金融市场政策接连出台，金融科技领域有望持续获得利好：互联网证券公司的基本面预期有望不断向好，金融信息技术等顺周期且弹性较高的产品同样因交易量的增加而持续获益，面向消费者的炒股软件市场景气度不断提升，面向企业的金融信息技术需求也在逐步释放。

全面审视金融科技领域的潜在机遇，建议优先关注金融科技ETF（159851）及其相关联接基金，包括A类（013477）和C类（013478），这些基金所追踪的指数涵盖了互联网证券、金融信息技术、跨境支付、人工智能应用以及华为鸿蒙等众多热门领域。截至6月30日，金融科技ETF（159851）的规模已突破57亿元大关，近六个月的日均成交额更是达到了5亿元以上，其规模和流动性优势显得尤为显著。

请注意：近期市场波动可能较为剧烈，短期内的涨跌幅度并不能预示其未来的走势。投资者在作出投资决策时，务必结合自身的财务状况和风险承受能力，进行理性投资。同时，要特别关注投资组合的配置和风险控制。相关信息和数据来源于沪深交易所等渠道。

风险提示：医疗ETF及其关联基金是中证医疗指数的被动追随者，该指数的基准日期为2004年12月31日，并于2014年10月31日首次公布；药ETF同样跟踪中证制药指数，该指数的基准日期为2011年12月30日，发布时间为2013年7月15日；银行ETF及其相关基金则被动追踪中证银行指数，该指数的基准日期也是2004年12月31日，发布于2013年7月15日；金融科技ETF及其相关基金则被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数的基准日期为2014年6月30日，发布于2017年6月22日。该指数的成分股组成会依据编制规定进行适时调整，其过往的回测业绩并不能预示该指数未来的走势。文中所列示的个股仅是为了客观展示指数成分股的构成，并不构成对任何个股的投资建议，也不代表基金管理者的投资意向或基金的投资方向。本文中呈现的所有内容，包括但不限于个股信息、评论、预测、图表、指标、理论以及各种表述，仅供参考。投资者在作出投资决策时，需自行承担相应责任。此外，本文所表达的观点、进行的分析和预测，均不构成对读者的投资建议。公司亦不承担因读者使用本文内容而产生的任何直接或间接损失。投资者需仔细研读《基金合同》、《招募说明书》以及《基金产品资料概要》等相关法律文件，全面掌握基金的风险与收益特点，并挑选出与个人风险承受水平相匹配的投资产品。需要注意的是，基金的历史业绩并不能作为其未来表现的可靠指标，同样，基金管理人所管理的其他基金的业绩也不能作为当前基金业绩的保证。基金管理人的评估结果显示，药ETF（562050）、医疗ETF（512170）、银行ETF（512800）以及金融科技ETF（159851）的风险评级属于R3-中风险级别，这类产品适合那些风险承受能力为平衡型（C3）或更高水平的投资者。而医疗ETF联接基金的风险评级则为R4-中高风险，适合积极型（C4）或更积极风险承受能力的投资者。具体的适当性匹配建议，请以销售机构提供的意见为准。销售机构，包括基金管理人的直销机构以及其他销售机构，依照相关法律法规对上述基金进行了风险评估。投资者需要密切关注基金管理人发布的适当性建议。需要注意的是，不同销售机构对适当性的看法可能存在差异，而且销售机构提供的基金产品风险等级评估结果，不得低于基金管理人所做出的风险等级评估结果。基金合同中，针对基金的风险收益特性以及风险等级，由于考量因素各异，故而呈现出不同的特点。投资者有必要充分认识基金的风险与收益状况，同时考虑个人的投资目标、投资期限、过往投资经历以及风险承受力，审慎挑选基金产品，并自行承担相应的风险。中国证监会对于这些基金的注册，并不意味着其对基金的投资价值、市场发展前景及收益水平作出任何实质性的评价或担保。在进行基金投资时，务必保持谨慎态度。