6月30日A股上半年收官！三大指数震荡走强，超4000股上涨？

6月30日，三大股指呈现波动上升态势。上证综指收盘时上涨了0.59%，而深证成指和创业板指分别上涨了1.35%。

从板块分析，军工类股票表现强劲；半导体产业整体走强，其中光刻机领域涨幅领先；光伏、稀土永磁、稳定币、人工智能应用、机器人以及创新药相关概念股表现活跃。与此同时，银行、券商以及油气板块则呈现出走弱态势。

超4000只股票上涨。沪深两市在全天交易中，成交总额达到了1.51万亿元，这一数字与前一交易日相比，减少了583亿元。

今天，A股上半年的行情正式收官。

从收盘情况来看，有两大积极信号值得关注：

一是，市场仍然在涨。

指数攀升的同时，个股亦呈上涨态势。据Wind数据披露，A股整体平均股价达到了22.02元，这一数值已超越5月13日所创的峰值（21.97元），并有望进一步攀升至二季度初的更高水平。

二是，涨的主角变了。

与上周（前半周）金融板块的领涨态势有所区别，今日指数的上涨主要得益于军工、光伏、白酒等众多领域的板块共同发力，呈现出强劲的协同效应。这种现象或许暗示着，以题材为核心的行情格局正在进一步拓宽。

尽管银行和证券领域在整体行情中表现不佳，但大金融板块的回调幅度尚在合理区间，对于那些看好股市金融板块上涨的投资者而言，未来几天内的市场轮动和博弈仍具有参与的价值。

军工股集体大涨

同花顺的统计结果显示，在交易日结束之际，众多军工类股票纷纷跻身涨幅前列。其中，北方长龙、长城军工等股票更是刷新了历史最高价。

从消息层面分析，除了“阅兵”这一关键推动因素，有观点指出，一方面，地缘政治冲突的格局尚存不确定性，例如俄乌战场的形势可能进一步恶化，中东地区的局势同样动荡不安；另一方面，2025年国际低空经济博览会将在7月23日至26日于上海举行。博览会集中关注低空企业的发展需求以及应用场景的落地实施计划，特设了低空基础设施、低空制造业及其配套、低空交通运输、低空城乡管理、低空商业应用以及低空消费娱乐等多个主题区域。

中信建投证券指出，此次阅兵充分展示了我国解放军的体系作战实力以及装备领域的自主创新成果，推动军工行业迈向“业绩与主题双重增长”的新阶段，因此建议投资者关注四大新兴战斗力领域，以抓住产业转型升级的良机。

在配置上，建议聚焦于以下三条投资策略：首先，关注构建体系的方向，特别是AI赋能下的智能化作战基础；其次，关注弥补短板的方向，重点关注那些具有低成本和智能化特点的行业，例如低成本精确制导弹药和无人系统；最后，关注拓展国际市场的方向，关注那些在体系化出口和军贸方面占比较高的企业。

军工领域之外，今日半导体产业链所引领的科技领域表现出色，新能源领域中的光伏设备、固态电池等细分市场亦有不俗表现，即便是金融板块中的稳定币概念，也展现出了强劲的动力。

接下来如何演绎？

东吴证券的研究报告指出，在沪指创下历史新高之后，市场普遍呈现出看涨情绪。展望全年，沪指有望超越去年最高点。然而，目前沪指正位于3440点至3500点这一筹码集中区域，若要实现进一步的上涨，或许需要通过时间的推移来换取空间。短期内，市场走势预计将呈现震荡态势，主要表现为结构性行情。

本轮指数的攀升，金融行业发挥了关键推动作用，成为上升突破的重要助力。观察近两日的情况，金融在其中的作用似乎已接近尾声。金融股票的推动下，指数得以搭建舞台，成长型板块有望接棒登场，特别是那些在筹码和位置上具有优势的泛科技领域。

因此其建议，7月配置以泛科技为主。

当前，诸多产业趋势类股票的价位与市场热度均位于历史低位，特别是AI领域的交易份额，自2023年起至今，一直保持在23%这一历史较低的分位。在此背景下，科技成长领域的人工智能、算力产业链等环节，展现出显著的配置潜力。

建议投资者关注近期资金关注度较高、主题性催化明显的个股α机会，如泛科技领域的可控核聚变或核电相关分支，军工板块受9月阅兵影响确定性较高邢台市应急管理宣传教育培训中心，以及新消费方向中拥挤度已显著下降的个股。

中银证券对于7月份的A股市场持较为乐观的态度，其关键推动力之一便是中美关系有望出现边际上的好转，这样的潜在机遇窗口正在逐渐开启。

其指出，7月份将迎来中美双方关税90天的缓冲期。近期，两国在经贸往来上的交流次数明显增多，美国财政部长耶伦计划访问中国的消息传递出正面信息。同时，随着关税复审期限的日益临近，市场对于部分领域关税可能减免或技术管制可能放宽的期待逐渐升温。一旦后续在新能源、科技制造等领域实现关税调整等实质性进展，将直接减轻出口产业链的压力，同时显著改善市场的风险偏好。

中银证券分析称，自二季度起，高盈利型股票的表现落后，市场对基本面的预期呈现逐渐减弱的趋势。随着7月的到来，A股市场步入中报业绩披露的关键时期，预计盈利因素对市场的影响将逐步增强。