时隔3月东莞银行重启IPO！17年坎坷路，这次能成功吗？

时隔3个多月，东莞银行重启了IPO！

近期，深圳证券交易所的IPO审核信息发布平台进行了更新，披露了最新的IPO进展。在此过程中，东莞银行不仅对其财务信息进行了更新，还同步发布了新的招股说明。与此同时，该行的审核状态也由之前的“中止”变更为“已受理”。

自东莞银行首次向证监会提交A股上市申请以来，时至今日，更新最新的上市材料也已历时17载。在这17年的IPO征途中，东莞银行历经了申请受理、反馈意见、撤回申请、重新启动、终止等多个阶段。

2025年3月，东莞银行由于财务文件到期，其首次公开募股的审核进程曾暂时搁置。如今，该行完成资料更新并重新启动了审核程序，这或许为它漫长的IPO之路带来了新的希望之光。

仔细阅读了东莞银行最新发布的招股说明书，发现该行发展势头迅猛，其总资产在2024年年底已攀升至6727.30亿元，同比增长率高达6.97%。

尽管东莞银行的资产规模持续扩大，但其业绩却呈现出下滑趋势，同时资产质量也面临一定的挑战。

银行通过首次公开募股（IPO）的主要目标是筹集资金以增强资本实力。东莞银行在其招股说明书中明确指出，IPO的主要用途是为了补充资本，所募集的资金将全部投入到资本补充中，旨在提升银行的资本充足率，进而增强其整体竞争力。

长跑17年，再冲IPO的东莞银行能否圆梦？

重启IPO审核，东莞银行已奔跑17年

审视资本市场近年的银行首次公开募股动态，自2022年1月兰州银行成功在上海证券交易所挂牌上市以来，A股市场便未再有新的上市银行企业出现。直至2025年1月，宜宾银行在港股市场成功完成首次公开募股并挂牌上市，这一举动终结了内地银行上市市场的连续空缺。

宜宾银行在港交所的成功上市似乎为内地银行企业的首次公开募股带来了新的曙光，众多内地银行企业纷纷开始策划IPO计划，或是重启相关进程。

2025年4月，新疆银行成功获得批准，纳入2025年度地区上市后备企业资源库名单，进而晋升为该地区重点关注的上市后备金融机构。

在众多等待在A股市场进行首次公开募股的银行中，南海农村商业银行以及东莞银行已经对他们的招股说明书进行了更新，并已重新开始了他们的IPO进程。

其中，东莞银行IPO计划已经奔跑了17年之久。

数据显示，东莞银行的起源是东莞市商业银行股份有限公司，该行在1999年正式成立。到了2007年，A股市场迎来了一股银行上市的热潮，在这一时期，宁波银行、北京银行、南京银行等共计7家商业银行成功实现了A股首次公开募股，并顺利进入了资本市场。

东莞商业银行股份有限公司，即东莞银行的前身，于2007年召开了股东大会，并着手策划首次公开募股（IPO）项目。进入2008年3月，该行正式更名为“东莞银行”，并在同年向中国证监会提交了首次上市申请文件，从而正式启动了其IPO的进程。

2012年，东莞银行成功跻身证监会发布的首次公开发行股票并上市申报企业名单，并正式进入对反馈意见进行落实的阶段。然而，遗憾的是，东莞银行未能按期完成预先披露工作，导致其在2014年遭到了审查的终止。

在此后的较长时间里，东莞银行的首次公开募股（IPO）进展一直处于静默状态。然而，到了2018年，东莞银行在广东省证监局完成了辅导备案的登记手续，由招商证券担任辅导机构，从而再次启动了IPO的进程。

2019年3月，东莞银行向证监会再次提交了其上市申请的相关文件，以期实现其首次公开募股的愿望。然而，在提交材料之后，东莞银行便开始了漫长的等待阶段。

2023年3月，我国A股市场正式推行全面注册制，在此背景下，IPO审核流程发生了调整，东莞银行的IPO审核也随之完成了迁移，最终被安排至深圳证券交易所进行。

依据深圳证券交易所官方网站公布的信息，自2023年起，东莞银行的首次公开募股（IPO）流程屡次因财务文件的有效期届满，不得不补充提交相关材料，导致进程被迫暂停。在此期间，东莞银行共提交了六版招股说明书。

2025年3月，东莞银行因财务文件失效，不得不暂停相关进程。随后，该行在6月30日对材料进行了更新，并对招股说明书进行了修订。

回望东莞银行筹划首次公开募股的漫长17年历程，其间不少后起之秀的商业银行已成功登陆资本市场，然而东莞银行至今仍在等待名单上徘徊。在此次更新上市申请材料并重启IPO进程之际，东莞银行能否实现IPO的愿望，还需等待时间的揭晓！

营收净利首次双降，不良率上升

再冲IPO的东莞银行发展的如何呢？

东莞银行最新发布的招股说明书中提到，该行近期的业务拓展显著，资产总额呈现出良好的增长态势。具体来看，从2022年到2024年，东莞银行的总资产额从5384.19亿元增至6727.30亿元，增幅超过1300亿元。而到了2024年，其总资产额较上年同期增长了6.97%。

在2022年至2024年间，东莞银行的负债规模实现了显著提升，总负债额从5035.65亿元攀升至6290.89亿元，增幅超过1200亿元。到了2024年，负债总额较上年同期增长了6.92%。具体来看，存款余额从3695.88亿元增至4474.27亿元，而贷款及垫款则从2843.25亿元上升至3586.08亿元。2024年，东莞银行的贷款及垫款同比增长了11.75%。

尽管我们审视了东莞银行的运营表现，但发现其收入和净利润并未随资产规模的扩大而同步上升，甚至到了2024年，这两项指标出现了下滑的趋势。

据相关数据统计，至2024年年底，东莞银行的年度营业收入达到了101.97亿元，相较2023年的105.87亿元有所减少，降幅为3.68%。同时，该行2024年的归属于母公司的净利润为37.38亿元，而2023年这一数字为40.67亿元，同比下降了8.09%。

东莞银行的营收与净利润在2024年首次出现双双下降的情况。

资产规模持续扩大，但业绩却呈现下滑趋势，这一现象背后，根源在于银行的净息差持续缩水。

审视东莞银行的业务状况，2024年度，该行在贷款及垫款方面的平均收益率为4.01%，较上一年度减少了0.41个百分点。同时，公司所有生息资产的平均收益率也出现了下滑，从2023年的3.93%降至2024年的3.55%，降幅达到了0.38个百分点。

在2024年，东莞银行吸收存款的平均成本率为2.08%，这一数据比2023年降低了0.09个百分点。与此同时，该公司的付息负债总额的平均成本率为2.20%，与2023年相比，也下降了0.1个百分点。

生息资产收益率的降幅明显超过了付息负债成本的降幅，这导致净息差有所收窄。具体来看，2024年东莞银行的净息差降至1.26%，较2023年减少了0.35个百分点。

净息差的减少对利息净收入产生了负面影响。至2024年年底，东莞银行的利息净收入降至71.19亿元，这一数字比2023年年底减少了14.57%。

东莞银行的非利息收入取得了显著提升，这一成绩有效巩固了其营业收入，避免了营收的大幅减少。

据相关数据揭示，至2024年年底，东莞银行的非利息收入达到了30.78亿元人民币，这一数字相较于2023年同期实现了36.50%的显著增长。

然而，当我们审视非息收入的情况，可以发现东莞银行与众多商业银行相似，它们的增长并非主要来源于中间业务，而是主要依赖于投资所获得的收益。

东莞银行的招股说明书中指出，该行近年来手续费及佣金净收入持续减少，至2024年末，这一净收入降至7.37亿元，较2023年同期减少了将近1亿元，降幅达到了11.95%。

2024年，东莞银行实现了20.86亿元的投资收益，这一数字比2023年增加了5.51亿元，增长率高达35.90%。东莞银行透露，2024年的金融投资利息净收入同比增加了4.14亿元，这一增长直接推动了投资收益的显著提升。

东莞银行在2024年实现了公允价值的扭亏为盈，其盈利额从2023年的0.55亿元亏损大幅上升至2.33亿元。该行指出，这种公允价值变动净损益的波动主要是由市场行情的变动所引起的。

观察结果表明，投资所获得的回报以及资产的真实价值均深受市场走势的显著影响永川行政服务中心，其变动幅度较大。为此，东莞银行需对中间业务收入进行优化，以调整非利息收入结构。此外，银行还需着力保持利息差别的稳定，以此作为提升营业收入表现的关键措施。

东莞银行资产质量状况值得关注。至2024年年底，该行的不良贷款比率仅为1.01%，这在整个银行业中算是较低的。然而，这一比率相较于往年却有所上升。回顾2023年和2022年，东莞银行的不良贷款比率均为0.93%。

东莞银行的不良贷款总额同样呈现上升趋势。在2022年至2024年间，该行的不良贷款总额从27.15亿元攀升至37.07亿元，增幅达到了10亿元。具体来看，2024年的不良贷款较2023年增加了6.61亿元，这一增长比率高达21.7%。

不良贷款持续攀升之际，东莞银行的关注类贷款增幅尤为显著。在2024年，该银行的关注类贷款总额达到了76.39亿元，较2023年的36.52亿元大幅增加。具体来看，增长额高达39.87亿元，这一增长幅度超过了100%。

东莞银行在2024年的关注类贷款迁徙率达到了30.42%，这一比率相较于2023年有所减少，然而，与那些在股市上市的银行相比，东莞银行的这一比率仍然超过了某些上市银行的相应比率，并且超过了这些可比上市银行的平均水平。

关注类贷款被视为不良贷款的预兆，若对其管理不善，则可能提升其转变为不良贷款的几率。针对此，东莞银行在资产质量维护上还需强化风险防控措施。

总体而言，市场氛围的转好为东莞银行筹备首次公开募股提供了信心支撑。然而，在东莞银行积极拓展业务的过程中，也遭遇了业绩下滑、不良贷款比率攀升等难题。

东莞银行IPO奔跑了17年，未来何时圆梦？我们将保持关注！