光大证券看好风电整机环节！eSIM热度能否重启？两大研报透露关键信息

①光大证券：持续看好风电整机环节

光大证券的研究报告指出，风电整机的价格正逐渐趋于稳定，机组的规模日益增大，零部件成本的降低也将促进风电整机环节在2026年实现持续的盈利提升。136号文件对新能源的装机策略产生了重要影响，鉴于风电的出力曲线更为理想，风电的开发和电站的销售有望迎来转机。尽管短期内6月份的风电招标和第二季度的业绩可能会面临压力，但市场已经开始逐步吸收这些问题，对于后续相关指标改善的期待也在逐步增强。在关注机组大型化的发展趋势中，零部件环节特别重视轴承领域以及欧洲海风产品出口市场的投资机遇，目前这个时间节点上，实现业绩的转化显得尤为重要。

②中金：eSIM热度有望重启，编制万物互联新格局

中金公司的研究报告指出，eSIM卡，即嵌入式SIM卡，是一种集成在电子产品硬件内部的数字化SIM卡技术，其物理结构在产品出厂前就已固定，无法拆卸。这种卡型具有体积小、成本较低、安全性强、使用方便等特点，能够有效减少终端设备的空间占用，并为产品设计带来更多灵活性。在消费电子产品小型化和物联网迅速发展的背景下，eSIM卡有望重新迎来市场热度。

③华泰证券：看好电池环节供需边际持续改善

华泰证券的研究报告指出，鑫椤锂电公布了锂电产业链7月份的预计生产计划，样本企业中电池的生产量达到了108.3吉瓦时，较上个月增长了1.9%；正极材料的产量为13.3万吨，环比下降了0.4%；负极材料的产量为12.1万吨，环比上升了1.7%；隔膜的产量为14.4亿平方米，环比增长了1.1%；电解液的产量为7.5万吨，环比增加了2.7%。其中，正极材料的环比下降主要是由于三元材料受到海外市场需求变化的影响，而其他材料的整体环比均有所上升邢台市应急管理宣传教育培训中心，这主要得益于国内商用车电动化程度的提高，带动了需求的持续增长。从长远角度看，我国新车型的研发和技术创新持续涌现，欧洲以及亚非拉地区的储能市场展现出乐观的发展态势；同时，我对电池领域的供需关系持续优化持乐观态度，并对领先电池企业提高产能使用效率、实现产量和利润的双增长充满信心。