特朗普与马斯克争端升级！特斯拉六连跌，补贴审查成生死劫？

特朗普与马斯克之间的争执愈发激烈，特斯拉股价连续六次下跌，销售业绩和补贴政策都遭遇了严峻挑战。

特朗普与马斯克之间的矛盾进一步激化，特朗普近日在社交媒体上发文，提议联邦政府效率部门对特斯拉进行补贴调查，并指出若特斯拉无法获得补贴，公司可能面临破产，马斯克或许会返回南非。此外，他还对SpaceX所持有的价值220亿美元的联邦合同以及星链卫星部门与政府的合作项目发出了警告。这一事件导致特斯拉的股价在隔夜交易中下跌了5.34%，连续六日下跌，创下了自2月底以来的最长连续下跌记录。在此前，马斯克曾在X平台上对特朗普极力倡导的“大而美”法案发起批评，并誓言将促使支持该法案的国会代表失去席位。拜登政府实施的电动汽车补贴政策对特斯拉的发展至关重要，然而，特朗普所力推的“大而美”法案有可能取消这些补贴，并且终止日期可能被提前至9月30日。美国汽车经销商协会以及二手车行业的领军企业均呼吁保留税收抵免政策。特斯拉即将在本周发布第二季度的销售情况，业界普遍预测其交付量可能较去年同期减少12%。在欧洲，特斯拉的市场表现一直不尽如人意，尤其在瑞典，6月份的注册量同比下降了64.4%，而在丹麦的销量也下降了61.6%，这样的情况已经连续六个月出现。

评论员简佳指出，特朗普与马斯克最近的争执凸显了他们在政府补助金及电动汽车政策上的根本对立。特朗普认为马斯克所获得的政府补助金过多，已对美国的财政状况构成威胁。与此同时，马斯克则着重指出补助金对于未来产业发展的重要性，并对特朗普的政策提出批评，认为其可能导致美国在电动汽车及清洁能源领域的国际竞争力受损。这场争论不仅加深了他们之间的公开对立，而且对特斯拉在市场上的表现造成了显著的影响。投资者必须密切留意这一政策调整对特斯拉以及众多电动汽车生产商的潜在长期效应。

东北证券的资深投资顾问郭峰指出，若取消针对电动汽车的补贴政策，将给美国的电动车产业造成显著的负面影响。

美元在上半年迎来了自1973年以来最为糟糕的开局，本周的非农数据可能将触发新一轮的美元抛售浪潮。

美元指数在上半年下跌了10.8%互助县树人高级中学，创下了自1973年金本位制布雷顿森林体系结束以来的最糟糕的开年表现，同时也是自2009年以来任何六个月期间最弱的表现。特朗普的贸易及经济策略导致全球投资者对美元的持有态度发生转变，开始寻求其他替代方案。本周四，非农就业数据即将揭晓，据花旗预测，失业率将上升至4.4%，而新增就业人数仅为8.5万人。若数据表现不尽如人意，美元或许会出现下滑，而日元、瑞郎以及欧元则有望迎来上涨。花旗银行分析指出，美联储7月份降息的预期较高，加上杠杆基金已提前进行美元的做空操作，这些因素均将制约美元下跌的持续性。尽管如此，花旗银行依旧对美元持看空态度，并建议投资者在美元价格较高时进行做空操作。

简佳评论员指出，上半年美元的显著贬值体现了市场对特朗普政府政策的反响以及全球经济发展格局的变动。特朗普政府反复无常的贸易战以及对其央行独立性的质疑，降低了美元作为安全资产的吸引力。与此同时，投资者对于美国之外的经济体增长前景抱有更加积极的态度，这促使欧元等货币走强。此外，市场对于美联储可能降息的预期，也加剧了美元的弱势。全球投资者正在对资本布局进行重新规划，降低对美元资产的投资比重，这一行为不仅对美元的短期走势产生了显著影响，还可能对美元在未来的国际货币体系中占据的地位造成长远性的冲击。

东北证券的资深投资顾问郭峰指出，美元的疲软现象体现了市场对未来信心的下降，而全球范围内对美元的逐步放弃以及对美元利率下调的预期，则是导致美元走弱的主要动因。

③Meta宣布成立超级智能实验室 加大人工智能人才争夺

周一，扎克伯格宣布成立Meta超级智能实验室，该实验室将由一群AI领域的杰出人才领军，其中包括前Scale AI首席执行官亚历山大·王（担任Meta首席人工智能官）以及前GitHub首席执行官内特·弗里德曼。扎克伯格透露，他招募了来自OpenAI、Anthropic和谷歌DeepMind的11位顶尖AI专家。他强调，这个全新的AI超级智能部门将汇聚公司内部专注于基础AI模型开发的多个团队，包括开源的Llama软件、相关产品以及基础人工智能研究项目。消息传来后，Meta公司股价在周一收盘时上涨了0.61%，达到了历史最高点，这一现象突显了投资者对于该公司新组建的AI超级智能团队的浓厚兴趣。然而，在隔夜，科技股整体下跌了2.56%，Meta股价也随之回落至719.22美元。

评论员简佳指出，Meta公司最近的动作彰显了其在人工智能领域的雄心，他们通过调整团队结构以及招募业界精英，力图在人工智能超级智能的开发上实现重大突破。然而，这种做法也使得Meta与OpenAI等竞争对手之间的人才争夺愈发激烈，进而对整个人工智能行业的竞争格局产生了显著影响。

东北证券首席投资顾问郭峰：AI仍然是下半年的主要投资方向。

④谷歌加码对核聚变初创公司CFS投资 并签署购电协议

谷歌公司宣布扩大对核聚变能源领域的初创企业Commonwealth Fusion Systems（CFS）的资本投入，同时与该公司签订了200兆瓦的电力供应协议，旨在推动核聚变能源的研发和广泛应用。CFS公司于2018年脱离麻省理工学院独立，成功筹集了超过20亿美元的资本，成为全球范围内规模最大、关注度最高的核聚变企业之一。其投资者阵容强大，包括老虎环球资本、比尔·盖茨、谷歌以及能源巨头埃尼等。尽管商业化进程充满挑战，CFS仍计划在弗吉尼亚州建设一座电网规模的核聚变发电厂，预计在2030年代初投入运营，目标是数年内将400兆瓦的电力接入电网。谷歌高层表示，通过签订此协议与CFS合作，他们期望能够助力核实并拓展一条有望实现商业聚变能源的路径。

简佳评论员指出，谷歌与CFS的携手合作标志着核聚变能源商业化的关键进展。双方签订的电力采购协议，不仅为CFS的核聚变发电项目注入了关键的资金力量，同时也显著提升了市场对核聚变技术的信任度。此番合作凸显了科技企业对清洁能源的强烈追求，特别是在满足其不断扩张的AI数据中心需求方面。尽管核聚变技术的商业化进程尚存技术性和时间性的难题，然而谷歌的此举显现出，市场对于这一尖端技术的耐心与资金投入正在逐步上升，从而为未来取得突破提供了有利的契机。

东北证券的首席投资顾问郭峰指出，我国正在加快核电领域的战略部署，这将为设备和新型材料的需求带来新的增长点。

⑤甲骨文拿下年营收300亿美元云大单 收盘价续创历史新高

甲骨文公司首席执行官Safra Catz表示，从今年6月开始的2026财年表现强劲，其多云数据库的收入持续以超过100%的速度增长。公司还签订了多份大型云服务合同，其中一份合同从2028财年开始，预计每年将为公司带来超过300亿美元的收益，这一数额几乎相当于公司当前基础设施业务年营收的三倍。该消息助力甲骨文公司股价在周一实现上涨，涨幅约为4%，同时盘中和收盘价均刷新了历史记录。尽管隔夜科技巨头股票普遍下跌，甲骨文的股价却逆势上扬，上涨了0.16%，达到了218.97美元，再次刷新了收盘价的历史最高点。投资银行Stifel将甲骨文的评级由“持有”提升至“买入”，并将目标股价上调至250美元。甲骨文公司已经成为众多领先人工智能模型企业的首选第三方云服务供应商，其云基础设施服务成为了行业巨头们快速增长的替代性优选。去年，云业务助力甲骨文股价上涨60%，实现了自1999年以来的最佳业绩，而今年年初至今，股价累计涨幅已超过30%。

简佳评论员指出，甲骨文近期在云计算服务领域的重大合同签订和出色的财务状况，明显展现了其在人工智能时代云计算基础设施市场竞争中的优势。同时，与英伟达的携手合作，以及成为顶尖人工智能模型企业的首选云服务供应商，也进一步加固了甲骨文在市场中的地位。尽管资本投入的上升可能会在短期内对盈利能力造成一定影响，然而，云服务的迅猛发展和市场需求的旺盛态势，都表明甲骨文在接下来的数年里有望实现显著的收益提升。投资者有必要关注甲骨文在云计算以及人工智能领域的持续创新和其市场拓展的实力。

东北证券的资深投资顾问郭峰指出，云计算服务的需求显著上升，而甲骨文公司的云计算业务在营收和利润方面都取得了丰硕的成果。